新股简介
信诚證券新股简介∶LFG投资控股(3938) 17/9/2019 11:35:18 AM - LFG投资控股(3938)透过主要营运附属公司(即力高企业融资、力高證券及力高资产管理)经营业务,主要从事提供金融服务包括企业融资顾问服务、包销服务、證券交易及经纪服 务、證券融资服务,以及资产管理服务 - 招股日期∶9月17日至20日 - 上市日期∶9月30日 - 联席保薦人∶力高企业及TUS Corporate - 收款行∶工银亚洲 - 发售7,200萬股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权 - 每股招股價为1.3元至1.7元,集资最多1.22亿元,上市开支约2,000萬元 - 按每手2,000股,入场费3,434.26元 - 以上限價1.7元计算,市值约6.8亿元(以19年度盈利约5,111萬元计算,市盈率约13倍) - 截至19年3月底 ,平均资产净值约5,882萬元 - 公开发售分为甲组(500萬或以下申请人)、乙组(500萬以上申请人) 业务∶ - 17至19年(载至3月底)收入分别为7,862萬元、1.04亿元、1.18亿元 - 17至19年(载至3月底)纯利分别为3,588萬元、5,023萬元、4,901萬元 - 17至19年(载至3月底)经调整纯利分别为3,588萬元、5,023萬元、5,111萬元(若扣除上市开支) - 公司企业融资顾问业务及包销业务的客户主要包括香港上市申请人、上市公司、私人公司及投资者;證券交易及经纪业务以及證券融资业务的客户包括企业、专业及散户投资者;资产管理业务的客户均为专业投资者。五大客户收入佔总收入约四成,最大客户收入佔总收入约14% - 公司业务历史可追溯至15年7月,当时力高企业融资註册成立。力高企业融资於16年1月获證监会授予进行第6类(就機構融资提供意见)受规管活动的牌照及获接纳为合资格保薦人。力高證券於16年6月成立,且於17年1月获證监会授予进行第1类(證券交易)受规管活动的牌照。自17年3月起,其获接纳为联交所参與者及联交所交易权持有人;及中央结算系统直接结算参與者。力高资产管理於17年成立,並於19年3月获證监会授予进行第4类(就證券提供意见)及第9类(提供资产管理)受规管活动的牌照 - 集资所得其中约60.9%用於扩展包销业务;约13.6%用於成立资产管理业务下的新基金的種子基金;约9.1%为扩大證券融资业务而增加资本基础;约6.4%用於透过招聘最多六名新员工;以及约10%用作营运资金需求及一般企业用途 首次公开发售前投资者∶ - 於19年2月向公司数名僱员发售股权,佔上市後股权1.92%,发售價为0.6元,较招股中间價折让60%,禁售限制自完成首次公开发售前投资之日起至上市日期第一个週年日止期间 上市後主要股东架構∶ - 力高金融集团(其中主席梅浩彰先生佔90.38%)持股74.87% - 黄先生持股5.21% - 首次公开发售前投资者持股1.92% - 公众股东持股18% 简评∶ - LFG投资控股(3938)透过主要营运附属公司(即力高企业融资、力高證券及力高资产管理) 提供金融服务,稳定性较低 - 以上限價1.7元计算,市值约6.8亿元,以19年度盈利约5,111萬元计算,市盈率约13倍 - 公司股权集中,今次招股集资额细,集资最多1.22亿元,上市市值仅约6亿元,属市值偏细的新股,估计股價较为波动 如读者有问题,请电邮致 bennychan@pru.com.hk |